*LA ECONOMÍA GENTE, OSCAR GARCÍA MENDOZA OPINA QUE EL GOBIERNO DE HUGO CHÁVEZ NOS TIENE ENGAÑADOS, PUBLICADO EL 13.04.2009, POR BLANCA VERA AZAF DEL DIARIO EL NACIONAL
Oscar García Mendoza cree que los banqueros siempre están dispuestos a acceder a los deseos del Ejecutivo.
El presidente del Banco Venezolano de Crédito opina que los nuevos bonos del Estado son de alto riesgo.
A su juicio la caída de los ingresos petroleros es tan drástica que será inevitable una mayor inflación
Una de sus principales características es su verbo crítico y desinhibido. No teme dar la cara para expresarse en contra del Gobierno, aun siendo banquero. Conoce y ejerce el manejo tradicional de la banca y anunció, vivió y superó con éxito la peor crisis financiera del país (19941996), sin que la institución que preside hoy sucumbiera en aquel terremoto. Oscar García Mendoza, caraqueño y empecinado escrutador de balances financieros, se muestra preocupado por la precaria situación fiscal del Ejecutivo que desnuda a través de los propios estados financieros oficiales.
"El Gobierno nos tiene engañados, nos venía diciendo que estábamos blindados contra la crisis, y que ni siquiera con un barril de petróleo a cero dólares nos veríamos afectados. Ahora nos damos cuenta de que ambas cosas no son más que una gran mentira. El Gobierno tiene pánico porque se está quedando sin dólares".
--¿Qué indicios tiene para asegurar que las cuentas del Gobierno están en rojo?
-En la página de la Asociación Bancaria está el balance del Banco del Tesoro que es el que maneja los activos de los fideicomisos del Bandes, del Fonden y de la Oficina Nacional del Tesoro. Las cuentas en dólares, al cierre del 30 de junio de 2008, sumaban entre las 3 instituciones 16,6 millardos de dólares, pero para el 31 de diciembre de 2008 se registraron sólo 10 millardos de dólares en depósitos. En notas estructuradas (bonos de la República emitidos por distintas naciones) el balance del BT dice que en septiembre de 2008 transfirió la custodia de notas de Lehman Brothers y Barclays Bank PCC, por valores nominales de 525 millones de dólares y 351 millones de dólares, respectivamente, al Deutsche Bank de Londres. A cambió el BT recibió el 17 de octubre de 2008 una nota denominada Lehman Brothers Recall Value Protección por un valor de 876 millones de dólares, es decir, esa plata se perdió.
--¿Qué quiere decir eso?
-Que el Gobierno ha estado diciendo que tiene 57 millardos de dólares en ahorros, pero según el Banco del Tesoro sólo tiene por un lado 10 millardos de dólares y una cantidad de notas estructuradas que no se sabe si tienen algún valor, porque Lehman Brothers quebró.
--¿Esto se une a la pérdida de reservas internacionales?
-Sí, hasta noviembre de 2008 las reservas sumaban 82,3 millardos de bolívares (38,1 millardos de dólares).
En febrero bajaron a 62 millardos de bolívares (28,8 millardos de dólares) por los 12 millardos de dólares transferidos al Fonden. Pero para que no se reflejara como una pérdida dentro del balance crearon una cuenta llamada Otros Activos en Moneda Nacional, donde aparecen reflejados los 12 millardos de dólares que ya no le pertenecen al BCV. El Gobierno se quedó con esos dólares y hay una caída del precio y de la producción de petróleo; por lo tanto necesitan bolívares.
--¿De allí la necesidad de emitir nuevos bonos y aumentar el endeudamiento?
-Sí, se encontraron con que los bancos están llenos de bolívares por la paralización de la actividad productiva, Cadivi está retrasando dólares y hay un control de cambio; por lo tanto, no se pueden sacar los bolívares. El Gobierno entonces se reunió con algunos banqueros que siempre están dispuestos a acceder a sus deseos y les ofreció papeles por los que les paga intereses y se les exonera del impuesto sobre la renta; y así obtiene unos ingresos que de otra forma no podría tener.
--¿Qué quiere decir con gente muy bien dispuesta?
-Que los banqueros son flexibles. Esta profesión se basa en la relación de amistad con el Gobierno.
--Pero usted es banquero.
-Sí, pero hay banqueros peculiares, siempre hay ovejas distintas.
--Esta nueva forma de emitir bonos con recursos que se usan para absorción beneficiará entonces a ambas partes.
-El problema es que el banquero está haciendo eso con dinero de los depositantes.
--¿Qué hay de malo en comprar estos papeles del Gobierno?
-Que no son líquidos, es decir, el Gobierno no tiene un plan diseñado para repagar estos papeles, y como no tendrá suficientes ingresos petroleros, lo que sucederá es que devaluará y la inflación seguirá aumentando.
--¿Cree que las tasas de interés podrían seguir bajando?
-A medida que las tasas bajan la gente se descapitaliza más, y quizá ése es el plan. Los mayores tenedores de la propiedad privada son quienes tienen billetes. Si le reducen el valor al papel moneda, le están quitando la riqueza a la gente.
--Pero también es cierto que cuando bajan las tasas de interés de las tarjetas de crédito hay un beneficio para los usuarios.
-El asunto no se resuelve de esa manera, sino estimulando la producción. Ahora hay un gran problema de desempleo.
--Eso no es lo que dicen las cifras del Instituto Nacional de Estadística.
--Pero se ve a través de los conflictos sindicales y la eliminación de las tercerizaciones. En la industria petrolera están acabando con una cantidad de puestos de trabajo, y eso se nota en la calle.
--¿Ya se normalizó la entrega de dólares por parte de Cadivi a la banca?
-No. Cadivi como en todos los controles de cambio cada vez funciona peor y se ha hecho más corrupta e ineficiente. Trabaja más en beneficio de intereses personales.
--¿Por qué Cadivi está frenando las divisas?
-Porque no tiene dólares.
-¿Cree que el Gobierno podría utilizar también el encaje legal?
-Yo creo que sí, e incluso el resto de los depósitos. No me extrañaría en lo absoluto.
--Recientemente, Francisco González, presidente del BBVA, señaló que se quedan en Venezuela porque les produce grandes beneficios.
--Los bancos siguen siendo muy rentables. Además, a los bancos extranjeros se les permite pagar los dividendos en dólares controlados, es decir, es un negocio sensacional.
Los banqueros venezolanos estaríamos muy contentos si se nos diera el mismo trato y nos permitieran darles a nuestros accionistas los dividendos en dólares controlados.
--¿Quiere decir que los bancos internacionales gozan de trato preferencial?
-Muy preferencial.
--¿Sigue siendo un buen negocio tener un banco en Venezuela?
-Un banco bien manejado es buen negocio, y un banco manejado de manera poco ortodoxa como se manejan muchos, en este momento puede ser un excelente negocio para sus accionistas.
--Pareciera que la crisis financiera ha dado una lección a los no tan ortodoxos.
-Sí, ciertamente.
--¿Veremos una banca pública más grande con la inclusión del Banco de Venezuela?
-Será más débil y muy mal administrada, y el Venezuela inmediatamente se contaminará de los vicios de la banca pública.
--¿Es un error que el Gobierno nacionalice el Banco de Venezuela?
Es un acto de soberbia inusitado. Un gobierno no tiene por qué intervenir en el sector privado de la economía, como no debió hacerlo en Sidor, Cemex, Cantv o Elecar.
--¿Cree que el sistema financiero venezolano necesita menos bancos?
-Más bien creo que debería haber una mejor supervisión financiera. La impresión es que la Sudeban revisa, analiza, pero no ejecuta.
--¿Eso evitaría capítulos como el de Stanford Bank?
-Seguro. La crisis financiera de 1994 estaba anunciada desde 1990, pero las autoridades no se dieron por enteradas. Cuando hay restricción de liquidez sale la insolvencia.
--La Sudeban muestra en sus informes que hay varios bancos que no cumplen con el índice mínimo de solvencia.
-Muchos no lo cumplen.
--¿Cree que la compra de bonos al Gobierno puede ser una muerte anunciada de muchos bancos insolventes?
-Eso lo deben saber la Sudeban y el Ministerio de Economía y Finanzas que son los responsables de la salud financiera de la banca. Ellos saben lo que está pasando. Deberían actuar en consecuencia y no dejar que el daño que les han hecho los administradores a los bancos sea traspasado a los depositantes y luego al pueblo en general.
--¿Los venezolanos pueden confiar en su sistema financiero?
-Sólo en algunos bancos.
Entrevistó:
Blanca Vera Azaf
bvera@el-nacional.com
Oscar García Mendoza cree que los banqueros siempre están dispuestos a acceder a los deseos del Ejecutivo.
El presidente del Banco Venezolano de Crédito opina que los nuevos bonos del Estado son de alto riesgo.
A su juicio la caída de los ingresos petroleros es tan drástica que será inevitable una mayor inflación
Una de sus principales características es su verbo crítico y desinhibido. No teme dar la cara para expresarse en contra del Gobierno, aun siendo banquero. Conoce y ejerce el manejo tradicional de la banca y anunció, vivió y superó con éxito la peor crisis financiera del país (19941996), sin que la institución que preside hoy sucumbiera en aquel terremoto. Oscar García Mendoza, caraqueño y empecinado escrutador de balances financieros, se muestra preocupado por la precaria situación fiscal del Ejecutivo que desnuda a través de los propios estados financieros oficiales."El Gobierno nos tiene engañados, nos venía diciendo que estábamos blindados contra la crisis, y que ni siquiera con un barril de petróleo a cero dólares nos veríamos afectados. Ahora nos damos cuenta de que ambas cosas no son más que una gran mentira. El Gobierno tiene pánico porque se está quedando sin dólares".
--¿Qué indicios tiene para asegurar que las cuentas del Gobierno están en rojo?
-En la página de la Asociación Bancaria está el balance del Banco del Tesoro que es el que maneja los activos de los fideicomisos del Bandes, del Fonden y de la Oficina Nacional del Tesoro. Las cuentas en dólares, al cierre del 30 de junio de 2008, sumaban entre las 3 instituciones 16,6 millardos de dólares, pero para el 31 de diciembre de 2008 se registraron sólo 10 millardos de dólares en depósitos. En notas estructuradas (bonos de la República emitidos por distintas naciones) el balance del BT dice que en septiembre de 2008 transfirió la custodia de notas de Lehman Brothers y Barclays Bank PCC, por valores nominales de 525 millones de dólares y 351 millones de dólares, respectivamente, al Deutsche Bank de Londres. A cambió el BT recibió el 17 de octubre de 2008 una nota denominada Lehman Brothers Recall Value Protección por un valor de 876 millones de dólares, es decir, esa plata se perdió.
--¿Qué quiere decir eso?
-Que el Gobierno ha estado diciendo que tiene 57 millardos de dólares en ahorros, pero según el Banco del Tesoro sólo tiene por un lado 10 millardos de dólares y una cantidad de notas estructuradas que no se sabe si tienen algún valor, porque Lehman Brothers quebró.
--¿Esto se une a la pérdida de reservas internacionales?
-Sí, hasta noviembre de 2008 las reservas sumaban 82,3 millardos de bolívares (38,1 millardos de dólares).
En febrero bajaron a 62 millardos de bolívares (28,8 millardos de dólares) por los 12 millardos de dólares transferidos al Fonden. Pero para que no se reflejara como una pérdida dentro del balance crearon una cuenta llamada Otros Activos en Moneda Nacional, donde aparecen reflejados los 12 millardos de dólares que ya no le pertenecen al BCV. El Gobierno se quedó con esos dólares y hay una caída del precio y de la producción de petróleo; por lo tanto necesitan bolívares.
--¿De allí la necesidad de emitir nuevos bonos y aumentar el endeudamiento?
-Sí, se encontraron con que los bancos están llenos de bolívares por la paralización de la actividad productiva, Cadivi está retrasando dólares y hay un control de cambio; por lo tanto, no se pueden sacar los bolívares. El Gobierno entonces se reunió con algunos banqueros que siempre están dispuestos a acceder a sus deseos y les ofreció papeles por los que les paga intereses y se les exonera del impuesto sobre la renta; y así obtiene unos ingresos que de otra forma no podría tener.
--¿Qué quiere decir con gente muy bien dispuesta?
-Que los banqueros son flexibles. Esta profesión se basa en la relación de amistad con el Gobierno.
--Pero usted es banquero.
-Sí, pero hay banqueros peculiares, siempre hay ovejas distintas.
--Esta nueva forma de emitir bonos con recursos que se usan para absorción beneficiará entonces a ambas partes.
-El problema es que el banquero está haciendo eso con dinero de los depositantes.
--¿Qué hay de malo en comprar estos papeles del Gobierno?
-Que no son líquidos, es decir, el Gobierno no tiene un plan diseñado para repagar estos papeles, y como no tendrá suficientes ingresos petroleros, lo que sucederá es que devaluará y la inflación seguirá aumentando.
--¿Cree que las tasas de interés podrían seguir bajando?
-A medida que las tasas bajan la gente se descapitaliza más, y quizá ése es el plan. Los mayores tenedores de la propiedad privada son quienes tienen billetes. Si le reducen el valor al papel moneda, le están quitando la riqueza a la gente.
--Pero también es cierto que cuando bajan las tasas de interés de las tarjetas de crédito hay un beneficio para los usuarios.
-El asunto no se resuelve de esa manera, sino estimulando la producción. Ahora hay un gran problema de desempleo.
--Eso no es lo que dicen las cifras del Instituto Nacional de Estadística.
--Pero se ve a través de los conflictos sindicales y la eliminación de las tercerizaciones. En la industria petrolera están acabando con una cantidad de puestos de trabajo, y eso se nota en la calle.
--¿Ya se normalizó la entrega de dólares por parte de Cadivi a la banca?
-No. Cadivi como en todos los controles de cambio cada vez funciona peor y se ha hecho más corrupta e ineficiente. Trabaja más en beneficio de intereses personales.
--¿Por qué Cadivi está frenando las divisas?
-Porque no tiene dólares.
-¿Cree que el Gobierno podría utilizar también el encaje legal?
-Yo creo que sí, e incluso el resto de los depósitos. No me extrañaría en lo absoluto.
--Recientemente, Francisco González, presidente del BBVA, señaló que se quedan en Venezuela porque les produce grandes beneficios.
--Los bancos siguen siendo muy rentables. Además, a los bancos extranjeros se les permite pagar los dividendos en dólares controlados, es decir, es un negocio sensacional.
Los banqueros venezolanos estaríamos muy contentos si se nos diera el mismo trato y nos permitieran darles a nuestros accionistas los dividendos en dólares controlados.
--¿Quiere decir que los bancos internacionales gozan de trato preferencial?
-Muy preferencial.
--¿Sigue siendo un buen negocio tener un banco en Venezuela?
-Un banco bien manejado es buen negocio, y un banco manejado de manera poco ortodoxa como se manejan muchos, en este momento puede ser un excelente negocio para sus accionistas.
--Pareciera que la crisis financiera ha dado una lección a los no tan ortodoxos.
-Sí, ciertamente.
--¿Veremos una banca pública más grande con la inclusión del Banco de Venezuela?
-Será más débil y muy mal administrada, y el Venezuela inmediatamente se contaminará de los vicios de la banca pública.
--¿Es un error que el Gobierno nacionalice el Banco de Venezuela?
Es un acto de soberbia inusitado. Un gobierno no tiene por qué intervenir en el sector privado de la economía, como no debió hacerlo en Sidor, Cemex, Cantv o Elecar.
--¿Cree que el sistema financiero venezolano necesita menos bancos?
-Más bien creo que debería haber una mejor supervisión financiera. La impresión es que la Sudeban revisa, analiza, pero no ejecuta.
--¿Eso evitaría capítulos como el de Stanford Bank?
-Seguro. La crisis financiera de 1994 estaba anunciada desde 1990, pero las autoridades no se dieron por enteradas. Cuando hay restricción de liquidez sale la insolvencia.
--La Sudeban muestra en sus informes que hay varios bancos que no cumplen con el índice mínimo de solvencia.
-Muchos no lo cumplen.
--¿Cree que la compra de bonos al Gobierno puede ser una muerte anunciada de muchos bancos insolventes?
-Eso lo deben saber la Sudeban y el Ministerio de Economía y Finanzas que son los responsables de la salud financiera de la banca. Ellos saben lo que está pasando. Deberían actuar en consecuencia y no dejar que el daño que les han hecho los administradores a los bancos sea traspasado a los depositantes y luego al pueblo en general.
--¿Los venezolanos pueden confiar en su sistema financiero?
-Sólo en algunos bancos.
Entrevistó:
Blanca Vera Azaf
bvera@el-nacional.com
